التحليل الفني هو أسلوب تقييم المنتجات المتداولة من خلال تحليل الإحصائيات الناتجة عن النشاط السوقي، مثل الأسعار الماضية وحجم التداول. يعتقد المحللون الفنيون أن السعر يحتوي على جميع المعلومات المعروفة، ولذلك لا يحاولون قياس القيمة الجوهرية للأداة المالية، بل يستخدمون الرسوم البيانية وأدوات أخرى لتحديد الأنماط التي قد تشير إلى النشاط المستقبلي.

مع الأسماء الرائعة مثل نظرية موجات إليوت، الرسوم البيانية الشمعدانية، تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة، أو قنوات بولينجر، جميعهم يشتركون في عرض طريقة بصرية لتحليل السوق.

في هذا القسم، نقدم لك مجموعة من الأساليب التي يتم تطبيقها حاليًا في السوق.

الدعم والمقاومة

الدعم هو المستوى السعري الذي يُعتقد أن الطلب عنده قوي بما فيه الكفاية لمنع الأسعار من الانخفاض أكثر. مستويات الدعم تكون عادة تحت السعر الحالي، على الرغم من أنه ليس من غير المألوف أن تنخفض الأسعار قليلاً تحت مستوى الدعم، مما يشير إلى اختراق زائف. عند كسر مستوى الدعم، سينخفض السوق مما يشير إلى أن البائعين قد تفوقوا على المشترين. بمجرد كسر مستوى الدعم، سيتم تحديد مستوى دعم آخر عند مستوى أدنى، وعادة ما يصبح مستوى الدعم الذي تم اختراقه الآن مستوى مقاومة.

المقاومة هي المستوى السعري الذي يُعتقد أن الطلب عنده قوي بما فيه الكفاية لمنع الأسعار من الارتفاع أكثر. مستويات المقاومة عادة تكون أعلى من السعر الحالي. كسر واضح فوق مستوى المقاومة يشير إلى أن المشترين هم المسيطرون. في هذه الحالة، هناك عدد أقل من البائعين والميل السعري يكون للتحرك للأعلى. بمجرد كسر مستوى المقاومة، سيتم تحديد مستوى مقاومة آخر عند مستوى أعلى، كما هو الحال مع مستوى الدعم، عندما يتم اختراق مستوى المقاومة، سيصبح الآن هو مستوى الدعم الجديد.

المتوسطات المتحركة

المتوسطات المتحركة هي أدوات شائعة يستخدمها المتداولون الفنيون لقياس الزخم. عادة ما تكون أول أداة يتم تقديمها للمحللين الفنيين لأنها بسيطة في التطبيق وتشكل الأساس لطرق أكثر تعقيدًا في استخدام المتوسطات المتحركة. الهدف الرئيسي من هذه المتوسطات هو تنعيم بيانات الأسعار بحيث يتمكن المتداولون من التنبؤ بشكل أفضل بإمكانية استمرار الاتجاه الحالي. يتم استخدام المتوسطات المتحركة بشكل شائع للتنبؤ بمناطق الدعم والمقاومة وأيضًا تُستخدم بالاشتراك مع مؤشرات أخرى للمساعدة في إعطاء إشارات دخول وخروج أكثر دقة. هناك أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة تختلف في شعبيتها، ولكن بغض النظر عن كيفية حسابها، يتم تفسيرها بنفس الطريقة.

لدينا المتوسطات المتحركة البسيطة، والمتوسطات المتحركة المرجحة، والمتوسطات المتحركة الأسية.

نظرية بسيطة جدًا هي تقاطع المتوسطات المتحركة. هذه هي الطريقة التي تجمع فيها بين متوسطين متحركين بفترات زمنية مختلفة. حيثما يتقاطعان، سيكون ذلك مؤشرًا لنقاط الدخول والخروج للمتداول.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو دراسة العناصر الأساسية التي تؤثر وتؤثر على السعر الأساسي للأداة المالية أو الرفاهية الاقتصادية لدولة معينة. تحاول هذه الطريقة التنبؤ بحركة الأسعار واتجاهات السوق من خلال تحليل المؤشرات الاقتصادية، والسياسات الحكومية، والعوامل الأخرى. بينما قد يساعد التحليل الأساسي في التنبؤ بالقيمة الحقيقية للأداة المالية أو السهم، إلا أن التحليل الأساسي في أسواق الفوركس يتم تطبيقه لتوقع الظروف الاقتصادية والاتجاه الأساسي. لذلك، بالنسبة لأسواق العملات، يعد التحليل الأساسي ليس علمًا دقيقًا للتنبؤ بالسعر. على سبيل المثال، قد تحصل على فهم واضح لصحة الاقتصاد من خلال دراسة توقعات اقتصادي لإصدار اقتصادي قادم، ولكن ذلك لن يعطيك نقاط دخول وخروج، بل فقط اتجاه السعر.

يتضمن التحليل الأساسي والأرقام الناتجة عنه معدلات الفائدة، وسياسات البنك المركزي، والشخصيات أو الأحداث السياسية، وتقارير التوظيف؛ سواء كانت موسمية أو أرقام البطالة، والناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وما إلى ذلك. هذه المؤشرات الاقتصادية هي مقتطفات من البيانات المالية والاقتصادية التي تنشرها الوكالات الحكومية أو القطاع الخاص لكل دولة. تساعد هذه الإحصاءات التي يتم نشرها بانتظام المتداولين على مراقبة صحة الاقتصاد.

يقوم المحللون الأساسيون بتصنيف البيانات الاقتصادية وإصدارات الأخبار بشكل عام إلى ثلاث فئات. الإصدار إما يعكس الحالة الحالية للاقتصاد ويُعرف بالمؤشر المتزامن، أو يُعرف بالمؤشر الرائد لأن الإصدار يهدف إلى التنبؤ بالظروف المستقبلية، أو يُعرف في النهاية بالمؤشر المتأخر.