سوق الفوركس يوفر للمشاركين فيه القدرة على التداول باستخدام الهامش. تعتبر القدرة على التداول باستخدام الهامش واحدة من الميزات الجذابة – ولكن في نفس الوقت الخطيرة – لتداول الفوركس. بشكل أساسي، يسمح التداول باستخدام الهامش للمتداول بتداول الأموال المقترضة. وتعتمد درجة المبلغ الذي يمكن للمتداول اقتراضه على الوسيط الذي يستخدمه وعلى الرافعة المالية أو التغطية التي يقدمها.

في سوق الفوركس، مصطلح الهامش يشير إلى المبلغ المطلوب لفتح مركز مرفوع أو عقد في السوق.

بدون الرافعة المالية، يحتاج المتداول الذي يقوم بتنفيذ صفقة بحجم عقد قياسي في السوق إلى دفع القيمة الكاملة للعقد التي تبلغ 100,000 دولار أمريكي ليتم تنفيذ صفقته. تسمح الرافعة المالية للمتداول بتنفيذ نفس العقد بقيمة 100,000 دولار بمبلغ هامش أقل (ويحدد هذا المبلغ بناءً على مستوى الرافعة المالية). على سبيل المثال، حساب برافعة مالية 1:100 سيحتاج إلى 1,000 دولار أمريكي من الهامش لتنفيذ صفقة بقيمة 100,000 دولار أمريكي.

من خلال تقديم الرافعة المالية للمتداول، يسمح الوسيط فعليًا للمتداول بفتح مركز تعاقدي برأس مال مبدئي أقل بكثير. بدون الرافعة المالية، يحتاج المتداول الذي ينفذ صفقة بحجم عقد قياسي إلى دفع القيمة الكاملة للعقد 100,000 دولار. مع الرافعة المالية 1:100، يمكن للمتداول فتح المركز بمبلغ هامش أولي قدره 1,000 دولار أمريكي.

يجب استخدام التداول بالفوركس باستخدام الهامش بحذر حيث إنه يضخم كلًا من أرباحك المحتملة وخسائرك المحتملة. تذكر أن الرافعة المالية الأعلى تعني مخاطرة أكبر.

يخضع متداولي الفوركس لقواعد الهامش التي يحددها الوسطاء الذين اختاروهم. لحماية أنفسهم وموظفيهم، يحدد الوسطاء في سوق الفوركس متطلبات الهامش والمستويات التي يخضع فيها المتداولون لطلبات الهامش. تحدث طلبات الهامش عندما يستخدم المتداول الكثير من الهامش المتاح له. إذا تم توزيع ذلك على العديد من الصفقات الخاسرة، يمكن للوسيط إغلاق المراكز المفتوحة للمتداول بسبب تجاوز الهامش. يجب على كل متداول أن يكون على دراية بمعلمات حسابه، مثل: عند أي مستوى يخضعون لطلب الهامش. تأكد من قراءة اتفاقية الهامش في طلب فتح الحساب عند فتح حساب حقيقي.

يجب على المتداولين مراقبة رصيد الهامش بانتظام واستخدام أوامر إيقاف الخسارة لتحديد المخاطر السلبية. ومع ذلك، نظرًا للتقلبات الشديدة التي قد توجد في سوق الفوركس، فإن أوامر إيقاف الخسارة ليست دائمًا وسيلة فعالة لتحديد المخاطر السلبية. لا يزال هناك احتمال لخسارة جميع استثماراتك الأصلية أو أكثر منها.

الرافعة المالية

يجب على كل متداول أن يعرف مستوى المخاطرة الذي يرغب في تحمله. بينما يكون من الواضح جذب فكرة اتخاذ مركز كبير للحصول على أرباح أكبر، يجب ملاحظة أنه حتى حركة طفيفة في السوق ستؤدي إلى خسارة أكبر في حساب مرفوع بشكل مفرط.

دائمًا ما يكون لدى المتداولين خيار تطبيق مستوى أقل من الرافعة المالية على حساباتهم أو معاملاتهم. قد يساعد هذا في إدارة المخاطر، ولكن يجب أن تضع في اعتبارك أن انخفاض مستوى الرافعة المالية يعني أنه سيكون هناك حاجة إلى إيداع هامش أكبر للتحكم في العقود ذات الحجم نفسه.

مثال عملي على الهامش

لحساب الهامش المطلوب لتنفيذ 1 لوت ميني من زوج USD/CAD (10,000 دولار أمريكي) برافعة مالية 1:100 في حساب ميني بقيمة 500 دولار أمريكي، ببساطة قسّم حجم الصفقة على مقدار الرافعة المالية، مثل: (10,000 ÷ 100 = 100). لذلك، سيحتاج إلى 100 دولار أمريكي من الهامش لتنفيذ هذه الصفقة، مما يترك رصيدًا إضافيًا قدره 400 دولار أمريكي في حساب التداول.

تقوم معظم منصات تداول الفوركس بحساب متطلبات الهامش تلقائيًا وتفقد الأموال المتاحة قبل السماح للمتداول بالدخول في مركز جديد.

الهامش المجاني والهامش المستخدم

في المثال أعلاه كان لدينا حساب بقيمة 500 دولار. لفتح المركز أعلاه، كنا بحاجة إلى هامش أولي قدره 100 دولار. هذا ما يُسمى الهامش المستخدم. المبلغ المتبقي البالغ 400 دولار يُعرف باسم الهامش المجاني. عمومًا، يكون الهامش المجاني دائمًا متاحًا للتداول عليه.

أصبحت منصات التداول التي تُستخدم في هذه الأيام متطورة للغاية بحيث تقوم بحساب هذه الأرقام في الوقت الفعلي، مما يجعل من غير الضروري حسابها يدويًا.